什么都没发生也会亏
时间价值不是匀速流失的
这是早期微课，下面的结论只适用于本课给出的合约和参数。 同一概念的限定以新课为准：Theta：等待的代价。旧链接和这节的完成记录都还在。
把权利金里的时间价值想成一块正在融化的冰：在本课这份平值 Call、给定模型和参数下，只要时间在走，它就在变少，哪怕股价一动不动。
Theta 就是这个流失速度，通常用“每过一个日历日价值变化多少”来表示。在本课这份合约上，买方的 Theta 是负的。这不是所有合约的通则：参数不同时，买方 Theta 也可以是正的。
它也不是每天固定的常数。越接近到期，这份平值合约的时间价值流失得越快。这就是为什么“先买着等等看”在临近到期时代价特别高。
先做一个判断
动手验证
只动 DTE，股价和 IV 都不要改。比较两段同样长的 7 天窗口：先看 30 → 23 少了多少，再看 8 → 1 少了多少。
正在计算
本页所有价格、Greeks 与损益都由服务端的 Python 引擎计算，浏览器不复制任何定价公式。 这里没有真实成交、手续费、点差或账户余额。
检查一下
先在上面做一次实验（改动一个参数并看到结果），再来回答这道题。